Η UniCredit ανακοίνωσε τη Δευτέρα (25/8), ότι αύξησε το ποσοστό δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει στην Commerzbank στο περίπου 26%, μετατρέποντας μεγαλύτερο τμήμα της συνθετικής συμμετοχής της σε πραγματικές μετοχές. Με την κίνηση αυτή, η ιταλική τράπεζα ενισχύει περαιτέρω τη θέση της ως ο μεγαλύτερος μέτοχος της γερμανικής τράπεζας.
Σύμφωνα με τη UniCredit, το υπόλοιπο μέρος της “συνθετικής θέσης” της θα μετατραπεί επίσης σε μετοχές το προσεχές διάστημα, με αποτέλεσμα το συνολικό ποσοστό ψήφων να φτάσει περίπου στο 29%.
Η UniCredit, η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας, είχε εξελιχθεί στον σημαντικότερο ιδιώτη επενδυτή της Commerzbank πριν από έναν χρόνο, παρά τις αντιρρήσεις του Βερολίνου σε ενδεχόμενο σχέδιο πλήρους εξαγοράς. Τον περασμένο Ιούλιο είχε ανεβάσει τη συμμετοχή της στο 20%, μετατρέποντας παράγωγα που αντιπροσώπευαν περίπου το 10% του μετοχικού κεφαλαίου.
Η Commerzbank, σχολιάζοντας τη νέα εξέλιξη, υπογράμμισε ότι η αυξημένη συμμετοχή της UniCredit «δεν μεταβάλλει τη βασική μας στρατηγική και στάση», επισημαίνοντας τη δέσμευσή της να συνεχίσει την ανάπτυξη και τη δημιουργία αξίας για όλους τους μετόχους.
Η UniCredit έχει ήδη λάβει έγκριση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για συμμετοχή έως 29,9% και διευκρίνισε ότι προς το παρόν δεν επιδιώκει θέση στο διοικητικό συμβούλιο της Commerzbank.
Η τράπεζα σημείωσε ότι η επένδυση «έχει αποδώσει πέρα από τις αρχικές οικονομικές εκτιμήσεις, προσφέροντας σημαντική αξία στους μετόχους της UniCredit», αν και το συνολικό κόστος έχει αυξηθεί.
Επιπλέον, η επίδραση στον δείκτη CET1 από την απόκτηση ποσοστού 29% ανέρχεται πλέον σε περίπου 145 μονάδες βάσης, έναντι των 110 που είχαν αρχικά ανακοινωθεί. Η αύξηση αποδίδεται στην υψηλότερη τιμή της μετοχής και στην αναδιάρθρωση του collar derivative hedging, που αποσκοπεί στη μείωση της μελλοντικής μεταβλητότητας στα αποτελέσματα.
Τέλος, η UniCredit υπογράμμισε ότι η απόδοση της επένδυσης παραμένει κοντά στο 20%.
