Στις διεθνείς αγορές ομολόγων επιστρέφει ο Όμιλος Titan, επιδιώκοντας την άντληση 100–150 εκατ. ευρώ μέσω επανέκδοσης υφιστάμενου τίτλου. Η συναλλαγή πραγματοποιείται μέσω της θυγατρικής χρηματοδότησης Titan Global Finance Plc και αφορά το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2031, με ετήσιο κουπόνι 3,5%.
Η εταιρεία έχει δώσει εντολή στις τράπεζες για την υλοποίηση της έκδοσης, με την τιμολόγηση να αναμένεται εντός της ημέρας. Το τελικό ύψος της άντλησης και η τιμή διάθεσης θα προκύψουν από τη διαδικασία προσφορών και τις συνθήκες που επικρατούν στην αγορά.
Πώς λειτουργεί η επανέκδοση
Η συγκεκριμένη κίνηση, γνωστή ως «tap», αποτελεί διεύρυνση της υφιστάμενης ομολογιακής σειράς. Οι πρόσθετες ομολογίες θα διατηρούν τους ίδιους συμβατικούς όρους με τις αρχικές, συμπεριλαμβανομένων του κουπονιού και της ημερομηνίας λήξης.
Ωστόσο, το κουπόνι 3,5% δεν ταυτίζεται κατ’ ανάγκη με την απόδοση που θα εξασφαλίσουν οι επενδυτές. Η τελευταία εξαρτάται από την τιμή στην οποία θα διατεθούν οι νέες ομολογίες, η οποία θα αντανακλά τις τρέχουσες αποδόσεις της αγοράς.
Το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον στη ζήτηση που θα εκδηλωθεί και στους τελικούς όρους τιμολόγησης. Αυτά τα στοιχεία θα αποτυπώσουν το κόστος της πρόσθετης χρηματοδότησης για τον όμιλο, καθώς και την ανταπόκριση των επενδυτών στη συγκεκριμένη συναλλαγή, σε μια διαδικασία που αξιοποιεί έναν ήδη υφιστάμενο ομολογιακό τίτλο.
