Ισχυρή κερδοφορία παρουσίασε η Τράπεζα Πειραιώς (Πειραιώς Financial Holdings) στο πρώτο τρίμηνο του 2025, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική της πορεία και την ικανότητά της να υπερβαίνει τους στρατηγικούς της στόχους.
Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε €284 εκατ., αντιστοιχώντας σε €0,22 κέρδη ανά μετοχή και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoaTBV) στο 14,7%. Οι επιδόσεις αυτές καταδεικνύουν ότι ο στόχος για περίπου €0,80 κέρδη ανά μετοχή και 14% απόδοση κεφαλαίων για το σύνολο του 2025 είναι απολύτως εφικτός ή και πιθανόν να ξεπεραστεί. Παράλληλα, τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα €6,01, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 14%.
Τα συνολικά καθαρά έσοδα ανήλθαν σε €649 εκατ., αυξημένα κατά 10% σε σύγκριση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα, ενισχυμένα κυρίως από τα καθαρά έσοδα προμηθειών, τα οποία παρουσίασαν αύξηση επίσης 10% ετησίως. Ο δείκτης προμηθειών προς καθαρά έσοδα ανήλθε στο 25%, αυξημένος κατά δύο ποσοστιαίες μονάδες σε τριμηνιαία βάση. Από την άλλη πλευρά, τα καθαρά έσοδα από τόκους υποχώρησαν κατά 7% ετησίως, ως αποτέλεσμα της πτώσης του 3μηνου Euribor κατά 135 μονάδες βάσης.
Η διοίκηση ανακοίνωσε τη διανομή μερίσματος ύψους €373 εκατ. από τα καθαρά κέρδη του 2024, το οποίο θα καταβληθεί στους μετόχους στις 10 Ιουνίου 2025.
Η τράπεζα διατηρεί πειθαρχία στη λειτουργική αποτελεσματικότητα και στη διαχείριση ισολογισμού. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 35%, τοποθετώντας την Πειραιώς ανάμεσα στις πιο αποδοτικές ευρωπαϊκές τράπεζες. Τα λειτουργικά έξοδα ανήλθαν στα €224 εκατ., σύμφωνα με τον προϋπολογισμό του πρώτου τριμήνου, παρά τις αυξημένες φορολογικές επιβαρύνσεις και τις σημαντικές επενδύσεις στον τομέα της τεχνολογίας και της ψηφιακής τραπεζικής.
Ο ισολογισμός της τράπεζας παραμένει ισχυρός, με το οργανικό κόστος κινδύνου να υποχωρεί στο ιστορικά χαμηλό επίπεδο των 35 μονάδων βάσης, από 51 μονάδες βάσης ένα χρόνο νωρίτερα. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) μειώθηκε στο 2,6% από 3,5% πέρυσι, ενώ η κάλυψη των NPE αυξήθηκε στο 64%. Εξαιρουμένων των προμηθειών εξυπηρέτησης NPE και των εξόδων συνθετικών τιτλοποιήσεων, το κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε στις 14 μονάδες βάσης, χαμηλότερο από τις 17 μονάδες βάσης του πρώτου τριμήνου 2024.
Σημαντική άνοδο σημείωσαν τα χορηγούμενα δάνεια και τα κεφάλαια πελατών υπό διαχείριση. Τα δάνεια ανήλθαν στα €35 δισ., αυξημένα κατά 16% ετησίως, με καθαρή ενίσχυση €1,1 δισ. το πρώτο τρίμηνο, κυρίως από τον τομέα των επιχειρηματικών δανείων. Η περίμετρος δανείων που συνδέονται με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας έφθασε τα €2,2 δισ. στο τέλος Μαρτίου. Οι καταθέσεις διαμορφώθηκαν στα €61 δισ., καταγράφοντας αύξηση 5% ετησίως, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας ανήλθε στο ισχυρό επίπεδο του 201%.
Παράλληλα, τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 25% ετησίως, φθάνοντας τα €12,5 δισ., ξεπερνώντας ήδη τον ετήσιο στόχο των €12 δισ. Η άνοδος αυτή προήλθε κυρίως από τα αμοιβαία κεφάλαια (+39%), τη διαχείριση κεφαλαίων θεσμικών επενδυτών και το private banking.
Ο pro forma δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων (CET1) διαμορφώθηκε στο 14,4% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 19,5%, απορροφώντας την πρόβλεψη διανομής του 50% των κερδών, την απόσβεση αναβαλλόμενου φόρου (DTC) ύψους περίπου €90 εκατ., την ισχυρή αύξηση των δανείων και την επίπτωση από τη Βασιλεία IV. Ο δείκτης MREL διαμορφώθηκε στο 28,2% τον Μάρτιο 2025, διατηρώντας επαρκή αποθέματα άνω του στόχου της διοίκησης.
Η Πειραιώς Financial Holdings, με ισχυρή κερδοφορία, αυξανόμενη ρευστότητα και στιβαρό ισολογισμό, παραμένει σε τροχιά ισχυρής ανάπτυξης και δημιουργίας αξίας για τους μετόχους της.
