Με μία από τις μεγαλύτερες χρηματοδοτικές κινήσεις που έχουν πραγματοποιηθεί ποτέ στην ελληνική κεφαλαιαγορά, η ΔΕΗ ολοκλήρωσε με απόλυτη επιτυχία την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ), αντλώντας συνολικά 4,25 δισ. ευρώ από την αγορά, ενώ επιπλέον 250 εκατ. ευρώ αναμένεται να προέλθουν από τη διάθεση ιδίων μετοχών.
Η συναλλαγή αποτελεί ιστορικό ορόσημο για το ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς οι συνολικές προσφορές ξεπέρασαν τα 18 δισ. ευρώ, σημειώνοντας υπερκάλυψη κατά περίπου 4,5 φορές σε σχέση με τον αρχικό στόχο των 4 δισ. ευρώ. Το βιβλίο προσφορών καλύφθηκε μέσα σε λίγα λεπτά από το άνοιγμά του, επιβεβαιώνοντας το εξαιρετικά υψηλό επενδυτικό ενδιαφέρον.
Η επιτυχία της ΑΜΚ αντανακλά τη σημαντική μετατόπιση του διεθνούς επενδυτικού ενδιαφέροντος προς μεγάλους ελληνικούς επιχειρηματικούς ομίλους με ισχυρό αναπτυξιακό προφίλ, διαφοροποιημένο ενεργειακό χαρτοφυλάκιο και αυξημένη διεθνή παρουσία.
Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση της εταιρείας, η διαδικασία προσέλκυσε ποιοτικές τοποθετήσεις από ευρύ φάσμα επενδυτών, μεταξύ των οποίων θεσμικά χαρτοφυλάκια, family offices, private wealth επενδυτές και hedge funds, με σημαντική γεωγραφική και κλαδική διαφοροποίηση.
Καθοριστική ήταν η συμμετοχή cornerstone επενδυτών, με το Ελληνικό Δημόσιο –μέσω του Υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών– να δεσμεύεται για επένδυση ύψους περίπου 1,3 δισ. ευρώ, ενώ η Aeolus Holdings S.à r.l., οντότητα συνδεδεμένη με κεφάλαια που συμβουλεύει η CVC Advisers Greece, συμμετείχε με περίπου 1,2 δισ. ευρώ.
Παράλληλα, σημαντική πρόσθετη ζήτηση προήλθε από κορυφαίους διεθνείς μακροπρόθεσμους θεσμικούς επενδυτές και κρατικά επενδυτικά ταμεία, όπως η Qatar Investment Authority (QIA) και η K Group Capital Partners, επενδυτικό σχήμα που υποστηρίζεται από την QIA και δραστηριοποιείται επενδυτικά στην Ελλάδα.
Βάσει της ισχυρής ζήτησης, το Διοικητικό Συμβούλιο της ΔΕΗ αποφάσισε στις 20 Μαΐου 2026 να αποδεχθεί προσφορές συνολικού ύψους 4,25 δισ. ευρώ και να ορίσει την τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών στα 18,63 ευρώ ανά μετοχή, τόσο για τη Θεσμική Προσφορά όσο και για την Ελληνική Δημόσια Προσφορά.
Ως αποτέλεσμα της διαδικασίας, αναμένεται να εκδοθούν συνολικά 228.126.677 νέες μετοχές, ενώ οι αναλυτικές πληροφορίες για την τελική κατανομή των τίτλων αναμένονται να δημοσιευθούν στις 25 Μαΐου 2026.
Επιπλέον, το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε τη διάθεση έως 13.419.217 ιδίων μετοχών μέσω ιδιωτικών τοποθετήσεων, με στόχο την κάλυψη της αυξημένης επενδυτικής ζήτησης που εκδηλώθηκε κατά τη διαδικασία βιβλίου προσφορών. Η τιμή διάθεσης των ιδίων μετοχών ορίστηκε επίσης στα 18,63 ευρώ ανά μετοχή, ενώ τα έσοδα θα αξιοποιηθούν για τους ίδιους στρατηγικούς σκοπούς με εκείνα της ΑΜΚ.
Η επιτυχής ολοκλήρωση της συναλλαγής ενισχύει σημαντικά τη χρηματοδοτική ευελιξία της ΔΕΗ και δημιουργεί τις προϋποθέσεις για την επιτάχυνση του επενδυτικού της σχεδίου στους τομείς των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, των δικτύων, της αποθήκευσης ενέργειας και της διεθνούς ανάπτυξης.
